Hiện nay đầu tư tăng trưởng là một trong những phương pháp đầu tư chứng khoán phổ biến và mang đến nhiều lợi nhuận vượt trội đối với các nhà đầu tư. Nhưng cụ thể thì đầu tư tăng trưởng là gì? Nó có khác biệt gì so với phương pháp đầu tư giá trị? và cách để đánh tiềm năng phát triển của doanh nghiệp.
Đầu tư tăng trưởng là gì?
Đầu tư tăng trưởng là gì?
Đầu tư tăng trưởng (Growth investing) là một phong cách, chiến lược đầu tư tập trung vào việc gia tăng vốn của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư tăng trưởng thường sẽ đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng, nghĩa là các công ty trẻ hoặc nhỏ có nguồn thu nhập dự kiến tăng ở mức trên trung bình đối với ngành công nghiệp của họ hoặc thị trường chung.
Đầu tư tăng trưởng thực sự hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư bởi vì mua cổ phiếu ở những công ty mới nổi có thể mang lại được phần lợi nhuận ấn tượng nếu như các công ty thành công. Tuy nhiên, các công ty như vậy thì chưa được thử nghiệm nên cũng thường có rủi ro khá cao.
Đặc điểm của đầu tư tăng trưởng
Các nhà đầu tư tăng trưởng thường sẽ tìm kiếm các khoản đầu tư vào trong những ngành công nghiệp đang mở rộng nhanh chóng (hay thậm chí là toàn bộ thị trường), nơi các công nghệ và dịch vụ mới được phát triển và tìm kiếm một cách lợi nhuận thông qua việc gia tăng giá vốn. Đó chính là lợi nhuận mà họ sẽ đạt được khi mà bán cổ phiếu, trái ngược với cổ tức mà họ nhận được ở trong thời gian họ sở hữu nó.
Trên thực tế thì hầu hết các công ty cổ phần tăng trưởng đều thực hiện tái đầu tư thu nhập của họ vào doanh nghiệp, thay vì việc chi trả cổ tức cho các cổ đông. Họ có xu hướng trở thành những công ty nhỏ, trẻ (hay các công ty mới bắt đầu thực hiện giao dịch công khai) với những tiềm năng tuyệt vời. Công ty sẽ phát triển và mở rộng cùng với sự tăng trưởng về thu nhập hay doanh thu này thì giá cổ phiếu sẽ cao hơn ở trong tương lai.
Bởi vì các nhà đầu tư luôn tìm được cách tối đa hóa lợi nhuận nguồn vốn của họ nên đầu tư tăng trưởng còn được gọi là tăng trưởng vốn hoặc chiến lược tăng vốn.
>> Tham khảo: 5 nguyên tắc cần phải tuân thủ khi đầu tư giá trị
Cách để đánh giá cổ phiếu tăng trưởng nhà đầu tư nên biết
Cách để đánh giá cổ phiếu tăng trưởng nhà đầu tư nên biết
Nhìn chung thì các nhà đầu tư tăng trưởng cần phải xem xét 5 yếu tố chính khi lựa chọn các công ty. Bao gồm các:
- Lịch sử tăng trưởng về thu nhập mạnh mẽ: Các công ty sẽ hiển thị một hồ sơ về sự theo dõi tăng trưởng thu nhập một cách mạnh mẽ trong khoảng thời gian từ 5 đến 10 năm trước. Tăng trưởng EPS tối thiểu phụ thuộc vào trong quy mô của công ty. Nếu như công ty đã thể hiện sự tăng trưởng tốt ở trong khoảng thời gian gần đây thì có khả năng nó sẽ tiếp tục tăng trưởng một cách mạnh hơn.
- Tăng trưởng lợi nhuận một cách mạnh mẽ: Thông báo thu nhập chính là một tuyên bố công khai chính thức về lợi nhuận của doanh nghiệp ở trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó luôn có những ước tính mà các nhà đầu tư tăng trưởng cần chú ý khi họ cố gắng xác định rằng công ty nào có khả năng tăng trưởng với tốc độ trên trung bình so với ngành.
- Biên lợi nhuận mạnh: Phần biên lợi nhuận trước thuế của một công ty sẽ được tính bằng cách khấu trừ đi tất cả các chi phí từ bán hàng (trừ thuế) và chia cho doanh thu. Đây là một số liệu quan trọng cần được xem xét bởi vì một công ty cũng có thể có sự tăng trưởng tuyệt vời về doanh số với phần thu nhập kém, cho thấy ban lãnh đạo của doanh nghiệp không kiểm soát được chi phí và doanh thu.
- Lợi nhuận cao từ phần vốn chủ sở hữu: ROE ổn định hoặc tăng thì cho thấy rằng ban lãnh đạo công ty đang điều hành doanh nghiệp một cách hiệu quả và thực hiện tốt công việc tạo ra lợi nhuận từ các khoản đầu tư.
- Hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ: Nói chung, nếu như một cổ phiếu thực tế không thể tăng trưởng gấp đôi trong 5 năm, thì có lẽ nó không phải là một mã cổ phiếu tăng trưởng.
3 sai lầm khi nhà đầu tư cần nắm rõ khi thực hiện phương pháp đầu tư tăng trưởng
3 sai lầm khi nhà đầu tư cần nắm rõ khi thực hiện phương pháp đầu tư tăng trưởng
Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng chính là một chiến lược thông minh và an toàn. Tuy nhiên, có rất nhiều nhà đầu tư vẫn mắc phải 3 sai lầm làm cho hoạt động đầu tư thua lỗ.
Chưa hiểu rõ về doanh nghiệp mình đầu tư
Khi đánh giá về kết quả hoạt động kinh doanh của một công ty, cho kết quả có lời thì bạn đã cho rằng đó là một doanh nghiệp tăng trưởng. Tuy nhiên, bạn cần phải đánh giá được kỹ hơn việc tăng trưởng của công ty đến từ nội lực hay là vay nợ.
Khi doanh nghiệp tăng trưởng từ nội lực thì thị trường giảm sẽ là một cơ hội tốt để cho doanh nghiệp phát triển. Trong khi đó thì những doanh nghiệp đi vay nợ nhiều sẽ phải gặp rủi ro lớn khi thị trường có sự biến động xấu.
Hay mua đuổi theo giá cổ phiếu
Những doanh nghiệp tăng trưởng từ việc vay nợ thì giá cổ phiếu thường tăng rất mạnh. Điều này đã làm cho các nhà đầu tư mang tâm lý mua bất chấp. Họ quyết tâm rằng mua cổ phiếu bằng được để có thể nắm giữ quyền sở hữu đối với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục được tăng cao ở trong những phiên tiếp theo. Tuy nhiên, bởi vì chưa hiểu rõ được bản chất của doanh nghiệp, nên khi thị trường có sự biến động, giá cổ phiếu này sẽ giảm một cách rất nhanh và mạnh. Như vậy, nhà đầu tư sẽ phải chịu một sự tổn thất cực kỳ lớn. Thay vào đó thì thị trường giảm lại là một cơ hội tốt để có thể nắm giữ được những cổ phiếu tăng trưởng nội lực thật sự.
Không xây dựng chiến lược quản trị rủi ro
Thị trường chứng khoán luôn luôn tồn tại rất nhiều biến động, đối với mỗi nhịp chúng ta sẽ có mỗi quyết định đầu tư khác nhau. Khi không xây dựng cho mình chiến lược quản trị rủi ro thì các nhà đầu tư thường sẽ bị cuốn theo thị trường. Đồng nghĩa rằng, khi thị trường có dấu hiệu giảm thì sẽ lập tức đặt lệnh bán. Hoặc khi mà thị trường có dấu hiệu tăng thì lập tức đặt lệnh mua với mọi giá. Điều này làm cho bạn dễ dàng phải chịu rủi ro và thua lỗ. Vì vậy, hãy xây dựng cho mình chiến lược quản trị rủi ro trước khi đầu tư và nếu biến động của thị trường phù hợp đối với chiến lược đầu tư thì hãy hành động. Còn nếu như biến động đó không nằm ở trong kế hoạch của bạn thì hãy chấp nhận đứng ngoài quan sát.
>> Tham khảo: Có ít tiền nên đầu tư gì? Mách bạn cách đầu tư với số vốn nhỏ
Đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị khác biệt như thế nào?
Đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị khác biệt như thế nào?
| Đầu tư tăng trưởng | Đầu tư giá trị |
| Tìm ra được các mã cổ phiếu sẽ tăng trưởng ở trong tương lai. | Tìm ra được các cổ phiếu đang định giá thấp hơn với giá trị nội tại. |
| Tập trung vào trong việc phân tích kỹ thuật và các tin tức nhiều hơn. | Tập trung vào hoạt động phân tích cơ bản cùng với tiềm lực thật sự của doanh nghiệp đó. |
| Tập trung vào trong các ngành đang phát triển mạnh mẽ | Tập trung vào trong các ngành chuẩn bị phát triển mạnh mẽ. |
| Kiếm được lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu trong ngắn hạn và trung hạn. | Kiếm được lợi nhuận từ việc tăng trưởng giá trị của doanh nghiệp ở trong trung và dài hạn |
Kết luận
Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng tìm cách tận dụng được lợi thế của những công ty triển vọng sớm ở trong chu kỳ kinh doanh của họ. Kết hợp cùng với các công ty trong ngành tăng trưởng cao thì một nhà đầu tư tăng trưởng đều có thể được hưởng lợi khi mà công ty tăng doanh thu, thu nhập và dòng tiền. Tuy nhiên thì cách tiếp cận này không phải là không có mặt trái bởi các công ty tăng trưởng có thể rất tốn kém khi thực hiện được đo lường bằng các thước đo định giá truyền thống như tỷ lệ PE và tỷ lệ BP. Nếu như nhà đầu tư còn bất kỳ thắc mắc nào về phương pháp đầu tư tăng trưởng hay cần hỗ trợ giao dịch chứng khoán, hàng hóa phái sinh thì hãy liên hệ ngay đến FTV - Hanghoa24 chúng tôi qua số HOTLINE 1900 966 935 để được giải đáp nhanh nhất.
