Mô hình Dupont là gì? Ưu điểm và hạn chế của mô hình Dupont

Có rất nhiều kiểu dáng mô hình nến mà bạn có thể bắt gặp trên biểu đồ chứng khoán và mỗi mô hình sẽ mang một ý nghĩa riêng. Một điều hiển nhiên là càng nhận biết và áp dụng được càng nhiều mô hình thì cơ hội tìm kiếm lợi nhuận của nhà đầu tư càng dễ dàng hơn. Hiểu được tâm lý này, vì vậy hôm nay Hanghoa24 tiếp tục giới thiệu đến quý bạn đọc loại mô hình với tên gọi Dupont – đây là mô hình được sử dụng để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính. Từ đó giúp các nhà đầu tư có thể nhận biết được những nhân tố đang làm ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích. Vậy mô hình Dupont là gì, công thức và cách nhận biết mô hình này như thế nào, mời bạn đọc theo dõi bài viết của Hanghoa24 để tìm ra câu trả lời.

Mô hình Dupont là gì?

Mô hình Dupont là gì?
Mô hình Dupont là gì?

Mô hình Dupont trong tiếng Anh có tên gọi là Dupont Analysis hay Dupont model.

Mô hình này có thể được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp bằng các công cụ quản lý hiệu quả trong truyền thống.

Mô hình Dupont thường sẽ tích hợp rất nhiều yếu tố của báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán. Sử dụng phương pháp này, các nhà đầu tư sẽ có cơ sở để nhận biết được các nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt hay xấu trong hoạt động của một doanh nghiệp.

Bản chất của phương pháp Dupont là tách một số tổng hợp phản ánh sức sinh lời của doanh nghiệp như tổng thu nhập trên tài sản với chỉ số ROA hay tổng thu nhập sau thuế trên số vốn của chủ sở hữu với chỉ số ROE. Việc này cho phép các nhà đầu tư phân tích sức ảnh hưởng của các tỷ số đối với tỷ số tổng hợp của chúng.

Ứng dụng của mô hình Dupont

– Mô hình Dupont có thể được bộ phận thu mua và bộ phận bán hàng sử dụng để khảo sát và giải thích kết quả thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu và thu nhập trên tài sản của doanh nghiệp.

– Mô hình này giúp so sánh với những đơn vị khác cùng trong ngành kinh doanh với doanh nghiệp.

– Dupont có thể giúp phân tích được những thay đổi thường xuyên theo thời gian.

– Mô hình Dupont cung cấp những kiến thức căn bản nhằm tác động đến kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp.

– Mô hình này còn cho các nhà đầu tư thấy sự tác động của việc chuyên nghiệp hóa chức năng mua hàng.

Ứng dụng của Dupont
Ứng dụng của Dupont

Cách thực hiện phương pháp phân tích Dupont

– Mô hình Dupont giúp thu thập số liệu kinh doanh từ bộ phận tài chính

– Nó giúp tính toán bằng cách sử dụng bảng tính

– Dupont đưa ra các kết luận giúp cho việc kinh doanh và vận hành bộ máy tốt hơn.

– Nếu kết quả của quá trình phân tích xem xét thấy không chân thực thì có thể kiểm tra số liệu và tính toán lại

– Điều kiện áp dụng phương pháp phân tích Dupont là cần số liệu kế toán đáng tin cậy.

Những ưu điểm, nhược điểm của mô hình Dupont

 Những ưu điểm, nhược điểm của mô hình Dupont
Những ưu điểm, nhược điểm của mô hình Dupont

Cũng giống như nhiều dạng mô hình khác, Dupont cũng có những ưu điểm nổi trội và bên cạnh đó là những nhược điểm còn tồn tại, cụ thể như sau:

Xét đến ưu điểm của phương pháp phân tích mô hình Dupont

Mô hình Dupont giúp việc phân tính, tính toán trở nên đơn giản bởi đây là một công cụ rất tốt để cung cấp thông tin và đánh giá cơ bản cho ra các tác động tích cực đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Mô hình Dupont tạo điều kiện dễ dàng kết nối với các chính sách đãi ngộ đối với nhân viên.

Dupont có thể được sử dụng để thuyết phục các cấp quản lý thực hiện chính sách cải tổ nhằm chuyên nghiệp hóa chức năng thu mua và bán hàng.

Xét về nhược điểm của phương pháp phân tích mô hình Dupont

Tuy dựa vào số liệu kế toán cơ bản nhưng có thể mô hình Dupont vẫn không đáng tin cậy.

Mô hình này không bao gồm chi phí vốn.

Mức độ tin cậy của mô hình Dupont thường sẽ phải phụ thuộc hoàn toàn vào giả thuyết và số liệu đầu vào.

Công thức tính mô hình Dupont

Công thức tính mô hình Dupont
Công thức tính mô hình Dupont

Dưới góc nhìn của một nhà đầu tư cổ phiếu thì một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất và đáng chú ý là hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE. Giá vốn của chủ sở hữu là một phần không thể tách rời với tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản, vậy nên sẽ phụ thuộc vào hệ số lợi nhuận trên tổng tài sản. Mối quan hệ này thường được thể hiện qua công thức sau:

Dựa trên cơ sở nhận biết ba nhân tố trong doanh nghiệp, ta có thể áp dụng một số biện pháp để làm tăng chỉ số ROE như sau:

– Tác động đến cơ cấu tài chính của doanh nghiệp thông qua việc điều chỉnh tỷ lệ nợ vay và tỷ lệ vốn của chủ sở hữu để phù hợp với năng lực hoạt động.

– Tăng hiệu suất sử dụng tài sản hay nâng cao số vòng quay của tài sản như sau: vừa tăng quy mô về doanh thu thuần lại vừa sử dụng tiết kiệm và hợp lý về cơ cấu của tổng tài sản.

– Tăng doanh thu, giảm chi phí và đồng thời nâng cao chất lượng của sản phẩm.

– Tăng lợi nhuận của các doanh nghiệp

Nhìn chung, nếu các bạn chỉ nhìn vào khái niệm và công thức ban đầu thì rất khó có thể tìm ra được chỉ số ROE thay đổi và phụ thuộc vào những yếu tố nào. Khi áp dụng mô hình Dupont này để phân tích và kết hợp nó với việc so sánh chỉ tiêu của doanh nghiệp thông qua các năm thì thấy được vị trí doanh nghiệp với các doanh nghiệp tiên tiến khác trong ngành.

Sau đó, hãy phân tích sự tăng trưởng hay sự sụt giảm của chỉ số này qua các năm để nhận định về vị thế của doanh nghiệp hiện tại trong phạm vi toàn ngành và tìm ra nguyên nhân. Nhờ đó, các nhà đầu tư và nhà quản trị doanh nghiệp có được các quyết định đúng đắn hơn cho hoạt động kinh doanh của mình trong tương lai.

Kết luận:

Trên đây là toàn bộ thông tin mà Hanghoa24 muốn gửi đến quý bạn đọc về khái niệm mô hình Dupont là gì, ý nghĩa và ứng dụng của mô hình này. Chúng tôi rất hy vọng quý bạn đọc đã nắm được lượng kiến thức trên và có thể áp dụng nó vào quá trình đầu tư thực tế.

Hàng hóa 24 – đơn vị hàng đầu trong tư vấn hàng hóa phái sinh và giao dịch chứng khoán

Dạo gần đây, thị trường chứng khoán tại Việt Nam được giới chuyên gia đánh giá rất cao và đặc biệt chiếm được sự quan tâm của đông đảo nhà đầu tư trong và ngoài nước. Sự sôi động của thị trường được thể hiện qua số tài khoản mở mới ngày càng gia tăng trên thị trường, không chỉ vậy mà khối lượng giao dịch cũng liên tục phá vỡ kỷ lục của các phiên trước đó. Nếu bạn cũng muốn tham gia và thử sức với chứng khoán thì hãy liên hệ ngay đến Hanghoa24 qua Hotline 0983 668 883 để được tư vấn mở tài khoản giao dịch.

Tại đây, chúng tôi chuyên cung cấp các dịch vụ ưu việt và đảm bảo sẽ mang đến cho bạn những giây phút giao dịch an toàn, hiệu quả. Khi đến với Hanghoa24 bạn sẽ thường xuyên được tham dự các buổi hội thảo, tham gia các lớp đào tạo kiến thức và tại đây các chuyên gia tài chính sẽ là người trực tiếp gỡ bỏ mọi thắc mắc của bạn. Trong quá trình đầu tư, bạn sẽ được tư vấn chiến lược, cách thức quản trị rủi ro, hỗ trợ thao tác giao dịch. Không chỉ vậy, chúng tôi tự tin với đội ngũ tư vấn viên luôn túc trực 24/7 có thể giải đáp mọi thắc mắc của khách hàng ở bất kỳ đâu và bất cứ khi nào. Vì vậy, hãy để Hanghoa24 đồng hành và sát cánh cùng bạn. Cuối cùng xin cảm quý bạn đọc, quý nhà đầu tư đã dành thời gian tham khảo bài viết mô hình Dupont là gì!

Xem thêm: 

HÃY ĐỂ CHÚNG TÔI TƯ VẤN CHO BẠN
Đăng ký