Thị trường chứng khoán có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với nền kinh tế cũng như nhiều đối tượng giao dịch cụ thể như hiện nay. Thị trường chứng khoán là một kênh để huy động nguồn vốn dài hạn cho những doanh nghiệp cũng chính tại đây là nơi để các chủ thể là nhà đầu tư, người có chứng khoán, cổ phiếu, những người có nhu cầu mua chứng khoán hay cổ phiếu tham gia mua bán cổ phiếu, chứng khoán mong muốn thu được lợi nhuận. Và thuật ngữ Lot trong giao dịch chứng khoán chắc hẳn vẫn còn rất là xa lạ với những nhà đầu tư mới khi bắt đầu tham gia vào thị trường tài chính. Và mục đích chính của bài viết này Hanghoa24 muốn chia sẻ đến bạn đọc ý nghĩa lot là gì? Cách tính lot trong giao dịch chứng khoán để giảm thiểu tối đa rủi ro. Mời các bạn đọc cùng theo dõi nội dung dưới đây.
Lot là gì?
Lot trong giao dịch có nghĩa là gì?
1. Trong thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán về bản chất thì đây là nơi diễn ra những giao dịch mua bán trao đổi của các loại chứng khoán. Mối quan hệ trao đổi mua bán cụ thể này sẽ làm thay đổi những chủ sở hữu của chứng khoán, và do vậy, thị trường chứng khoán thực chất cũng chính là quá trình vận động của tư bản chuyển từ tư bản sở hữu thành tư bản kinh doanh.
Trên thực tế thì thị trường chứng khoán cũng không giống với các thị trường hàng hóa thông thường khác bởi vì các loại hàng hóa của thị trường chứng khoán là một loại hàng hóa khá là đặc biệt, có quyền sở hữu về tư bản. Nhưng những loại hàng hóa này cũng có giá trị về mặt sử dụng. Như vậy, chúng ta có thể nói, bản chất của thị trường chứng khoán là một thị trường thể hiện những mối quan hệ giữa cầu và cung của nguồn vốn đầu tư nào đó, giá cả của thị trường chứng khoán chứa đựng một số thông tin về chi phí vốn hay như giá cả của nguồn vốn đầu tư. Thị trường chứng khoán được xem như là hình thức phát triển hoàn thiện nhất của nền kinh tế sản xuất và lưu thông hàng hóa.
2. Lot trong giao dịch là gì?
Lot là một thuật ngữ dùng để chỉ đơn vị đo khối lượng trong giao dịch trên thị trường tài chính chứng khoán cũng như một số thị trường giao dịch khác như forex. Các nhà đầu tư có thể hiểu một cách đơn giản, khi chúng ta đi chợ mua bán bất cứ thứ gì cũng đều sẽ có đơn vị đo lường như: “lạng”, “kg”, “quả”, “lít”… điều này phục vụ cho việc tính toán được trở nên dễ dàng hơn.
Và Lot không chỉ là một đơn vị để đo lường khối lượng của những cặp tiền tệ, mà còn là các công cụ giao dịch khác như vàng, dầu thô, hàng hoá phái sinh hay chứng khoán trên thị trường Forex thì cũng đều sử dụng Lot. Tuy nhiên mỗi một thị trường đều sẽ có kích thước lot riêng.
Trên thị trường chứng khoán, đa số các cổ phiếu giao dịch ở lot có kích thước 100 cổ phiếu, mặc dù một số loại cổ phiếu có mức giá cao hơn và cũng có thể giao dịch với những lot với kích thước là 10 cổ phiếu.
Ví dụ minh họa: 1 thùng dầu có giá là 40 USD. Khi các nhà đầu tư đặt lệnh bán hoặc mua mà không có cụ thể số lượng số thùng và lệnh sẽ được xác định bằng số lượng là lot. Lot là một kích thước của hợp đồng bao gồm một số lượng thùng cố định, và được ghi trong thông số kỹ thuật của hợp đồng đó. Quy mô của loại hợp đồng đối với mỗi broker có thể là khác nhau. Mỗi một broker cung cấp rất nhiều như 10 thùng hay một broker khác lại có với quy mô lot 100 thùng. Trong cả hai trường hợp, khi lệnh được thực hiện với khối lượng là 1 lot. Thì với trường hợp đầu tiên, lệnh sẽ tương đương với 10 thùng và trường hợp thứ hai lệnh sẽ là 100 thùng.
Xem thêm: Hàng hóa phái sinh là gì?
Vì sao cần có Lot
Khái niệm Lot xuất phát từ những nhu cầu trong lĩnh vực tài chính mà ở đây chứng khoán cần có một đơn vị chung để tiến hành thực hiện những giao dịch thống nhất giữa các bên bán và mua trên toàn cầu. Lot biểu thị cho sự thay đổi của giá để tạo ra sự chênh lệch giữa mức giá mở và mức giá đóng vị thế chính vì vậy sẽ không có thể tham chiếu vào một loại đơn vị đo lường cụ thể nào như kg, km, lít… Các nhà đầu tư muốn giao dịch được thì cần phải bắt buộc có cả số lượng và giá trị của các loại hàng hóa. Vì vậy cần phải gán khái niệm “lot” và quy định đơn vị lot cho từng loại hợp đồng giữa hai bên mua và bán cùng với khối lượng giao dịch tối thiểu là bao nhiêu để giao dịch thuận lợi.
Kích thước của Lot trong giao dịch
Kích thước của Lot trong giao dịch
Một lot tiêu chuẩn thì sẽ tương đương với 100.000 đơn vị tiền tệ của đồng tiền niêm yết giá. Tuy nhiên trên thị trường chứng khoán hiện nay thì ngoài đơn vị là Lot thì người ta còn phân chia ra nhiều kích thước Lot nhỏ hơn khác nhau nữa để phù hợp với đa dạng nhiều nhà đầu tư khi thực hiện giao dịch: Cụ thể lot sẽ có những kích thước cụ thể như sau:
- Lot tiêu chuẩn bằng 100.000 đơn vị tiền tệ.
- Mini lot cũng có thể được viết dưới dạng là minilot hay mini lot. Mini lot bằng 0.1 của một lot tiêu chuẩn hoặc bằng 10.000 đơn vị tiền tệ cơ sở đó.
- Micro lot cũng có thể được viết là Microlot hay Micro Lot bằng 0.01 của một lot tiêu chuẩn hay bằng 1000 đơn vị tiền tệ cơ sở.
- Nano lot có thể được dưới dạng là nanolot hay nano-lot và bằng 0.001 của lot tiêu chuẩn hoặc 100 đơn vị tiền tệ cơ sở. Với Nano Lot thì các nhà đầu tư sẽ ít khi gặp trong điều kiện giao dịch của brokers.
Ví dụ: Thông thường trên các nền tảng giao dịch chứng khoán sẽ đặt khối lượng giao dịch mặc định là lot tiêu chuẩn, vì thế nếu các nhà đầu tư muốn giao dịch với khối lượng nhỏ hơn thì hãy quy đổi ra số lot tương ứng như 0,1 lot, 0,01 lot hay 0,5 lot….
Xem thêm: Fibonacci là gì?
Yếu tố nào quyết định đến kích thước lot trong mọi giao dịch chứng khoán
Số tiền được những nhà môi giới giữ làm ký quỹ để duy trì các vị thế trong giao dịch là khác nhau. Nó sẽ phụ thuộc vào giá trị của tài sản và quy mô vị thế đã mở. Các nhà đầu tư có thể vào hai lệnh và mỗi lệnh đặt 1 lot, với các khoản tiền khác nhau sẽ bị chặn. Giá của tài sản càng cao thì số tiền đó sẽ được tận dụng làm ký quỹ càng đáng kể, và mức độ rủi ro trong một lệnh sẽ càng cao.
Chính vì vậy nhà đầu tư nên chọn kích thước lot dựa trên những yếu tố sau đây để đảm bảo tài khoản được an toàn giảm thiểu rủi ro:
- Dựa vào sự biến động của tài sản và các phương thức đánh giá của nó như mức cắt lỗ.
- Mức độ rủi ro có thể chấp nhận được đối với tất cả các lệnh đang được mở, và do mỗi nhà đầu tư tự xác định.
- Dựa vào số tiền nạp vào tài khoản.
- Dựa vào đòn bẩy, tùy thuộc vào các phương pháp tính toán.
1. Với trường hợp USD là đồng tiền cơ bản
Để mua 1 lot số tiền cần = Giá trị của lot muốn mua nhân với tỷ lệ đòn bẩy
Ví dụ: Nhà đầu tư muốn mua 1 lô tiêu chuẩn cặp USD/CAD, với mức đòn bẩy dự kiến là 1:50. Thì theo công thức trên, thì ta sẽ tính được số tiền nhà đầu tư cần bằng: 100.000 * (1/50) = 2.000 USD. (Lot tiêu chuẩn bằng 100.000 đơn vị tiền tệ.)
2. Với trường hợp là loại đồng tiền cơ bản khác đồng USD
Trường hợp này sẽ phức tạp hơn nhiều nên để tính được số lot chuẩn các nhà đầu tư có thể làm theo công thức dưới đây:
Bước 1: Cần xác định số tiền mua 1 lot bằng đồng tiền cơ sở theo công thức dưới đây:
Số tiền cần có để mua 1 lot = Giá trị lot muốn mua * Tỷ lệ của đòn bẩy
Ví dụ: Các Trader cần mua 1 lot cặp tiền tệ EUR /JPY, thì trong đó 1 lot tiêu chuẩn của cặp tiền này sẽ là 100.000 EUR. Tỷ lệ đòn bẩy dự kiến là 1:50.
Theo công thức trên chúng ta tiếp tục có được số tiền cần có để mua 1 lot tiêu chuẩn cặp tiền tệ EUR / JPY = 100.000 * 1/50 = 2.000 EUR.
Bước 2: Tại thời điểm này, các nhà đầu tư sẽ theo dõi số tiền được tính ở trên theo tỷ giá EUR / USD hiện tại.
Ví dụ: Tỷ giá hiện tại của cặp tiền tệ EUR / USD là 1,1186. Từ đó theo công thức sẽ tính được 1 lot tiêu chuẩn EUR / JPY theo USD là: 2.000 * 1.1186 = 2.237,2 USD.
Hiện nay trên thị trường thì có rất nhiều phần mềm giao dịch giúp các nhà đầu tư tính toán Lot chuẩn một cách nhanh chóng. Mặc dù vậy, các nhà đầu tư cũng nên hiểu được những cách tính này để quản lý vốn tốt hơn giảm thiểu rủi ro.
3. Tính theo giá trị 1 lot trong giao dịch chỉ số
Trong giao dịch CFD viết tắt của cụm từ Contracts for Difference là Hợp Đồng Chênh Lệch chỉ số, 1 lot sẽ đại diện cho 1 hợp đồng của CFD. Bất kỳ những chuyển động nào của chỉ số CFD đều sẽ ít nhiều làm cho điểm chỉ số thay đổi.
Trường hợp giá của chỉ số IBEX 35 di chuyển từ mức 9377,70 điểm lên đến 9387,70 điểm, thì chúng ta sẽ nói rằng chỉ số này đã tăng 10 điểm.
Giá trị của một điểm IBEX35 tương đương với 1 euro.
Theo đó, chúng ta hoàn toàn có thể tính toán giá trị của 1 lot trong giao dịch chỉ số cụ thể:
Giá trị 1 lot = giá chỉ số index * 1 euro
Kích thước hợp đồng = số lots * giá chỉ số index * 1 euro
Vậy, trên thị trường CFD chứng khoán, quy mô lot không được tiêu chuẩn hóa mà nó phụ thuộc vào giá của tài sản cơ sở.
Dưới đây là bảng thông tin về giá trị của 1 lot trên DAX30 CFD.
Bảng thông tin về giá trị của 1 lot trên DAX30 CFD.
Công thức để tính lot trong chỉ số giao dịch CFD với một số chỉ số chứng khoán khác như DJI20, IBEX35, JP225, NQ100 cũng tính toán tương tự.
Vậy trong CFD cổ phiếu, 1 lot sẽ tương đương với 1 cổ phiếu và giá trị của nó bằng với giá cổ phiếu.
Trong giao dịch hàng hóa giá trị của 1 lot bằng bao nhiêu?
Trong những giao dịch CFD hàng hóa, cụ thể như Vàng, thì 1 lot tương ứng với 1 hợp đồng CFD hoặc tương ứng với 100 ounce vàng, do đó ta có:
1 lot = giá vàng * 100 ounces
Với trường hợp lệnh giao dịch của các nhà đầu tư có kích thước khác, thì công thức tính sẽ là:
Giá trị của hợp đồng = số lot * giá vàng * 100 ounces
Những nhà giao dịch nên lưu ý rằng với hàng hóa là vàng được định giá bằng đô la. Chính vì vậy, nếu đồng tiền cơ sở của các nhà đầu tư là EURO, thì chúng ta cần phải thực hiện chuyển đổi tiền tệ theo tỷ giá hối đoái tại thời điểm hiện tại đó.
Những lưu ý khi sử dụng đơn vị Lot cho người mới tham gia thị trường chứng khoán
Lưu ý khi sử dụng đơn vị Lot
Đối với những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường tài chính chứng khoán sẽ chưa thể hình dung ra mức lỗ lãi khi đặt lệnh mua và bán một cặp tiền tệ hay một loại hàng hóa nào đó. Vì vậy khi đặt những lệnh đầu tiên các nhà đầu tư nên kiểm tra bằng cách đặt những lệnh với mức khối lượng nhỏ nhất là 0,01 lot.
Khi đó thì dù xu hướng thị trường và giá có đi ngược dự đoán cũng không làm nhà đầu tư lỗ nhiều. Sau khi đã quen dần rồi thì có thể nâng dần lên với mức lot cao hơn, từng bước đặt lệnh tại các mức 0,1 lot, 0,8 lot hay 5 lot hoặc nhiều hơn thế.
Với khối lượng Lot càng lớn sẽ đi kèm với số tiền nhà đầu tư bỏ ra tương ứng, nhưng nếu nhà đầu tư đúng thì số tiền ấy nhân lên rất nhiều lợi nhuận. Khi mới đầu tư các Trader cần tìm hiểu kỹ về những loại hình mình sẽ đầu tư, như xu hướng của thị trường cùng phân tích kỹ thuật để lựa chọn điểm mua đúng và sẽ hạn chế tối đa được mức độ rủi ro.
Các nhà đầu tư không nên mua tập trung vào hết một loại hàng hóa với số lượng Lot quá nhiều chiếm hơn 3/4 danh mục đầu tư vì khả năng rủi ro sẽ rất cao. Song song đó cũng không nên mua dàn trải quá nhiều các mã hàng hóa với số lượng Lot ít rải rác lại càng tăng thêm khả năng rủi ro đầu tư mà cần phải cân đối tỷ lệ doanh mục phù hợp.
Kết luận
Lot là một giá trị có ý nghĩa rất quan trọng về mặt đầu tư, số lot càng lớn thì mức độ rủi ro giao dịch càng cao nhưng khả năng để thu lợi nhuận cũng rất đáng suy ngẫm. Để giao dịch an toàn, nhà đầu tư nên phân bổ tiền vào lot hợp lý, tùy theo từng thời điểm của thị trường mà gia tăng lot sao cho phù hợp. Con đường đầu tư thì luôn đầy những khó khăn nhưng các nhà đầu tư hãy lý trí và đưa ra quyết định đúng đắn nhất để thu về lợi nhuận tốt nhất, và từ đó tiến tới con đường tài chính thịnh vượng.
Khi quyết định muốn xuống tiền đầu tư các nhà đầu tư hãy cân nhắc thật kỹ và nghiên cứu thị trường nhiều khía cạnh của vấn đề nhằm giúp tránh khỏi những sai lầm không đáng có và giảm thiểu rủi ro.
Trên đây là những chia sẻ của Hanghoa24 về Lot là gì chúng tôi mong rằng qua bài viết này đã giúp các nhà đầu tư hiểu được hàng loạt các khái niệm Lot là gì? Cách tính lot trong các trường hợp? Và cũng đã phần nào ít nhiều cung cấp đến bạn đọc những kiến thức có ích. Cảm ơn bạn dành thời gian theo dõi bài viết này của Hanghoa24.
