Margin là gì? Cách sử dụng margin hiệu quả trong chứng khoán

Margin hay chính là giao dịch ký quỹ là một đòn bẩy tài chính giúp các nhà đầu tư tối đa hóa cơ hội gia tăng lợi nhuận lên gấp bội so với việc chỉ sử dụng nguồn vốn tự có ban đầu. Để có thể hiểu rõ hơn về Margin là gì và trả lời được câu hỏi có nên vay Margin chứng khoán không, các bạn hãy cùng chuyên gia của Hàng hoá 24 đi tìm đáp án trong bài viết dưới đây nhé.

Margin là gì
Margin là gì

Margin là gì?

Margin là hợp đồng vay của nhà đầu tư với công ty chứng khoán và nó được xem là một đòn bẩy tài chính giúp các nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận lên rất nhiều lần so với việc sử dụng vốn tự có. Với những nhà đầu tư nhỏ lẻ, Margin chính là công cụ đầu tư quan trọng và được sử dụng khá phổ biến.

Tổng quan về vay Margin trong chứng khoán

Vay margin trong chứng khoán được hiểu là nhà đầu tư vay tiền của công ty chứng khoán để mua cổ phiếu với khối tài sản thế chấp chính là phần cổ phiếu mà nhà đầu tư đã mua. Còn tài khoản Margin là tài khoản môi giới cho phép chủ sở hữu sử dụng đòn bẩy để mua chứng khoán, tức là chủ tài khoản có thể vay tiền từ nhà môi giới để thực hiện đầu tư.

Số tiền mà nhà đầu tư được vay Margin phụ thuộc vào số cổ phiếu mà nhà đầu tư đang nắm giữ còn tỷ lệ đòn bẩy mà nhà đầu tư sử dụng sẽ tuỳ thuộc vào từng thời điểm và từng công ty chứng khoán. Ví dụ nếu nhà đầu tư đang có khối tài sản là 100 triệu (cổ phiếu và tiền), công ty chứng khoán cho phép nhà đầu tư mua đến 150 triệu thì tỷ lệ đòn bẩy là 1:1.5, mua đến 200 triệu là 1:2 và mua đến 300 triệu là 1:3.

Tại Việt Nam, Ủy ban chứng khoán nhà nước cũng chỉ cho phép công ty chứng khoán cho nhà đầu tư vay với tỉ lệ 50% với các loại cổ phiếu tốt nhất trên thị trường, tức là nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tối đa là 1:2. Tuy nhiên, một số công ty chứng khoán vẫn có thể lách luật và cho nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ đòn bẩy là 1:3, thậm chí 1:4 khi nhà đầu tư mua những cổ phiếu tốt và công ty chứng khoán có khả năng kiểm soát được rủi ro.

Các ưu, nhược điểm của vay Margin

Ưu điểm

Khi vay Margin chứng khoán, nhà đầu tư có thể nâng vị thế đầu tư của mình lên và có thêm tài chính để mua thêm chứng khoán nhằm nâng cao mức lợi nhuận. Trong trường hợp giá cổ phiếu tăng, nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận cao hơn lãi suất vay chứng khoán 9-14%.

Nhà đầu tư có thể có thêm tài chính để mua thêm chứng khoán nhằm nâng cao mức lợi nhuận

Nhà đầu tư có thể có thêm tài chính để mua thêm chứng khoán nhằm nâng cao mức lợi nhuận

Nhược điểm

Nhà đầu tư sẽ phải chịu các khoản lãi vay Margin lớn và khoản lãi này sẽ tương ứng với số tiền vay.

Nếu giá cổ phiếu giảm và thị trường chứng khoán biến động không như dự đoán của nhà đầu tư thì nhà đầu tư sẽ lỗ. Đặc biệt, nếu sử dụng tỷ lệ đòn bẩy cao thì nguy cơ thua lỗ của người chơi càng lớn.

Rủi ro đến từ việc không thanh toán đúng hạn khiến mức lãi suất quá hạn và tăng cao, có thể lên tới 1.5 – 2 lần, tùy công ty chứng khoán.

Cách sử dụng Margin hiệu quả trong chứng khoán  

Cách sử dụng Margin hiệu quả trong chứng khoán

Cách sự dụng Margin hiệu quả trong chứng khoán 

Để sử dụng margin hiệu quả trong đầu tư chứng khoán, các nhà đầu tư cần lưu ý một số vấn đề sau đây:

  • Sử dụng Margin với đoàn bẩy 1:0.5 hoặc 1:1 là tối ưu, không nên sử dụng các tỷ lệ quá cao như: 1:2, 1:3, 1:4. Kiểm soát tỷ lệ đoàn bẩy hiệu quả sẽ giúp nhà đầu tư thu về lợi nhuận một cách chắc chắn và làm giảm thiểu được một phần rủi ro, thua lỗ. Mức tỷ lệ 1:1.5 trở đi chỉ áp dụng đối với người chơi chuyên nghiệp, có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán.
  • Một vài nguyên tắc ký quỹ giao dịch riêng: các nhà đầu tư không nên dùng quá 1% trong tài khoản để thực hiện một giao dịch ký quỹ.
  • Nên sử dụng các công cụ Margin và những cổ phiếu có tính thanh khoản tốt hoặc dùng trong các giao dịch lướt sóng/ngắn hạn. Điều này sẽ giúp cho các nhà đầu tư nhanh chóng thoát khỏi những khoản lỗ do không bán được cổ phiếu khi có dấu hiệu giảm giá.
  • Sử dụng margin khi nhà đầu tư mua được các mã cổ phiếu với mức giá rẻ khi bắt được cổ phiếu ở cuối sóng.

Khi vay Margin thị trường bị ảnh hưởng như thế nào?

Công cụ Margin được phần lớn các nhà đầu tư sử dụng để góp phần gia tăng lợi nhuận nhưng đi kèm theo đó là mức độ rủi ro. Vì thế, việc sử dụng Margin cần các nhà đầu tư nắm rõ một vài thay đổi của thị trường để đầu tư hiệu quả hơn:

  • Khi giá cổ phiếu tăng thì thị trường cũng có xu hướng tăng trưởng. Vì vậy nhà đầu tư sẽ được tăng giá trị tài sản ròng hoặc lợi nhuận. Với xu hướng đấy, nhà đầu tư sẽ mua thêm nhiều cổ phiếu để tiếp tục gia tăng lợi nhuận.
  • Khi giá cổ phiếu giảm, giá trị tài sản ròng của các nhà đầu tư cũng sẽ giảm theo tỷ lệ đòn bẩy. Cụ thể, nếu như tỷ lệ Margin là 1:1nhà đầu tư sẽ lỗ một lượng tương ứng và nếu tỷ lệ là 1:2 thì nhà đầu tư sẽ lỗ gấp 2 lần so với bình thường. 

Đây là 02 xu hướng thay đổi chính của thị trường chứng khoán khi các nhà đầu tư sử dụng công cụ Margin. Nếu giá trị tài sản ròng của nhà đầu tư bị giảm, công cụ chứng khoán sẽ yêu cầu bổ sung ký quỹ bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu. Nếu nhà đầu tư không bổ sung vào tài khoản đảm bảo, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu nhà đầu tư bán bớt cổ phiếu để giảm khoản vay. Ngay lúc này bạn sẽ phải đối mặt với thuật ngữ Margin Call.

Công thức tính Margin Call sẽ đươc tính như sau:

Công thức tính Margin Call

Có nên vay Margin chứng khoán hay không? – Giải đáp cho các nhà đầu tư

Mặc dù vay Margin có nhiều lợi ích nhưng nó cũng có độ rủi ro là rất lớn. Nhà đầu tư cần phải đánh giá khả năng đầu tư và dự đoán trước tình hình thị trường của mình để quyết định có nên vay Margin hay không. 

Có thể nói rằng, việc dùng Margin cũng giống như sử dụng một con dao hai lưỡi. Do đó, vay Margin chỉ nên dành cho những người thật sự có kinh nghiệm và sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Ngoài ra, vay Margin cũng chỉ mang lại hiệu quả cho những nhà đầu tư lâu năm. Nói một cách cụ thể thì vay Margin chỉ nên áp dụng cho các trường hợp sau:

  • Không nên sử dụng Margin khi nhà đầu tư chưa đủ kinh nghiệm hay nói cách khác thì vay Margin chỉ nên áp dụng với các nhà đầu tư đã có kinh nghiệm lâu năm.
  • Chỉ sử dụng Margin khi thị trường có những dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng còn khi thị trường ở giai đoạn đi xuống hoặc có dấu hiệu đi xuống thì không nên sử dụng.
  • Chỉ nên sử dụng Margin trong các giao dịch ngắn hạn còn nếu đầu tư lâu dài thì vay Margin không phải một lựa chọn thông minh.
  • Chỉ nên sử dụng Margin khi đầu tư vào các loại cổ phiếu có tính thanh khoản tốt, ví dụ như Cổ phiếu cơ bản còn với các cổ phiếu có lợi nhuận quá thấp thì không nên sử dụng.

Trên đây là những thông tin quan trọng mà chúng tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc về Margin. Hy vọng rằng, qua bài viết này, các bạn đã hiểu hơn về Margin là gì, cần lưu ý những gì trong cách sử dụng Margin để đảm bảo hiệu quả, an toàn cũng như trả lời được câu hỏi có nên vay Margin hay không. Và nếu bạn muốn đầu tư chứng khoán và muốn sử dụng vay Margin nhưng chưa đủ kinh nghiệm, hãy liên hệ ngay với Hàng hoá 24 để các chuyên viên tài chính với hơn 10 năm kinh nghiệm trong thị trường chứng khoán sẽ hỗ trợ để bạn đưa ra quyết định sử dụng Margin đúng đắn nhất.

Liên hệ ngay tới số HOTLINE 0868 883 668 để được tư vấn ngay hôm nay nhé.

Xem thêm:

HÃY ĐỂ CHÚNG TÔI TƯ VẤN CHO BẠN
Đăng ký