Thương phiếu là gì? Phân loại và ưu nhược điểm của thương phiếu

Hiện nay, để huy động vốn cho doanh nghiệp, ngoài các khoản vay ngân hàng, các nền tảng trợ vốn thì các chủ doanh nghiệp còn lựa chọn phát hành thương phiếu với mệnh giá và lãi suất chiết khấu cụ thể để thu hút vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh của mình. Vậy thương phiếu là gì? Để tìm hiểu rõ hơn về thương phiếu và vai trò của nó, các nhà đầu tư hãy tham khảo bài viết dưới đây của hanghoa24 nhé.

Thương phiếu là gì?

Thương phiếu là gì?
Thương phiếu là gì?

Thương phiếu trong tiếng Anh gọi Commercial paper đây là một loại giấy chứng nhận ghi nợ được các công ty, doanh nghiệp có uy tín phát hành ra với mục đích vay vốn trên thị trường tài chính. Giấy chứng nhận này do chủ nợ lập ra để đòi tiền hoặc do con nợ lập để cam kết trả nợ số tiền xác định đúng thời hạn. Để đảm bảo nghĩa vụ thanh toán nợ đúng hạn thì ngoài sự tin tưởng của đôi bên, cần phải có căn cứ pháp lý cụ thể là giấy chứng nhận nợ.

Phân loại thương phiếu

Phân loại thương phiếu
Phân loại thương phiếu

Hiện nay có hai loại thương phiếu phổ biến đó là hối phiếu và lệnh phiếu.

1. Hối phiếu

Hối phiếu là một loại chứng chỉ có giá trị được người ký phát lập và yêu cầu người bị ký phải thanh toán một khoản tiền xác định vào đúng thời hạn được yêu cầu. Trong hối phiếu được chia nhỏ thành hai loại:

  •  Hối phiếu đòi nợ (Bill of exchange): Hối phiếu đòi nợ là loại giấy tờ do người ký phát lập, yêu cầu người bị ký phải hoàn thành thanh toán số tiền trong một khoảng thời gian cụ thể.
  • Hối phiếu nhận nợ (Promissory Note): Hối phiếu nhận nợ là loại giấy tờ do người phát hành lập để cam kết sẽ thanh toán không điều kiện một số tiền trong một thời hạn nào đó.

2. Lệnh phiếu

Lệnh phiếu cũng là một chứng chỉ có giá được lập bởi người phát hành, cam kết thanh toán một số tiền xác định cho người thụ hưởng trong tương lai vào một thời gian xác định. Lệnh phiếu cần phải nêu rõ số tiền thanh toán, thời gian thanh toán, địa chỉ thanh toán và tên, địa chỉ, chữ ký của người phát hành cũng như tên và địa chỉ của người thụ hưởng.

Ưu điểm và nhược điểm của thương phiếu là gì?

Ưu điểm và nhược điểm của thương phiếu là gì?
Ưu điểm và nhược điểm của thương phiếu là gì?

1. Ưu điểm của thương phiếu

  • Thương phiếu được xem là một công cụ tín dụng thay thế cho tiền mặt, vì vậy thương phiếu sẽ góp phần không nhỏ đến sự ổn định của thị trường tiền tệ.
  • Thương phiếu được xem như một văn bản pháp lý nhằm xác định quan hệ mua bán chịu nên thương phiếu sẽ bảo đảm được quyền và lợi ích của các bên tham gia.
  • Thương phiếu có tính thanh khoản cao bởi đặc tính tái chiết khấu cho người thụ hưởng hoặc cầm cố một cách rất dễ dàng, ngoài ra khả năng huy động vốn của doanh nghiệp cũng cực kỳ lớn.
  • Thương phiếu có tính đảm bảo chắc chắn vì chỉ có các doanh nghiệp uy tín mới được phép phát hành thương phiếu, vì thế người sở hữu thương phiếu sẽ không lo mất tiền.

2. Nhược điểm của thương phiếu

  • Thương phiếu không thể phát hành với số lượng quá lớn, thời gian mua bán chịu ngắn.
  • Quan hệ mua bán chịu chỉ có thể phát sinh giữa nhưng doanh nghiệp tín nhiệm và thường xuyên giao dịch với nhau.
  • Hiện nay có nhiều công ty phát hành thương phiếu khống mà trên thực tế không hề diễn ra quá trình mua bán chịu nào, rồi sau đó đưa đến ngân hàng để xin chiết khấu hoặc cầm cố.

Chiết khấu thương phiếu là gì?

Chiết khấu thương phiếu là gì?
Chiết khấu thương phiếu là gì?

Chiết khấu thương phiếu tiếng anh gọi là commercial bill discount đây là việc bán thương phiếu cho ngân hàng để sớm thu tiền về với một giá thấp hơn mệnh giá thương phiếu hoặc là thế chấp thương phiếu cho ngân hàng để vay tiền ngân hàng.

Thương phiếu phải trả là gì?

Thương phiếu phải trả là giấy nhận nợ của doanh nghiệp do doanh nghiệp thiếu chịu hoặc vay mượn của khách hàng một số tiền nhất định.

Thương phiếu có phải là chứng khoán không?

Thương phiếu có phải là chứng khoán không?
Thương phiếu có phải là chứng khoán không?

Có lẽ đây là mối nghi vấn của không ít nhà đầu tư khi chưa phân biệt được thương phiếu và chứng khoán khác biệt như thế nào.

  • Thương phiếu là công cụ thanh toán, bao gồm hối phiếu và lệnh phiếu.
  • Chứng khoán là tài sản, được thể hiện qua chứng chỉ, dữ liệu điện tử, bao gồm các loại sau: Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ; Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua hoặc bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán.

Như vậy ta có thể nhận định thương phiếu không phải là chứng khoán.

Doanh nghiệp nên phát hành thương phiếu khi nào?

Sau khi nắm bắt được hết các thông tin về thương phiếu, nhiều người có thắc mắc tại sao các doanh nghiệp không huy động vốn bằng nhiều hình thức khác mà lại chọn thương phiếu. Câu trả lời là: khi doanh nghiệp cần nguồn vốn lớn và nhanh chóng thì các điều kiện vay của ngân hàng hay các phương án khác quá mất thời gian, thủ tục phức tạp, không đáp ứng được tiêu chí xoay vòng vốn kịp thời của doanh nghiệp. Lúc này việc phát hành thương phiếu chính là lựa chọn phù hợp nhất.

Kết luận

Qua những chia sẻ trên đây, chắc chắn bạn đọc đã phần nào hiểu được về thương phiếu là gì, có bao nhiêu loại thương phiếu hay ưu nhược điểm của thương phiếu như thế nào. Từ đó cũng rút ra cho mình được kiến thức để áp dụng công cụ tài chính này một cách hiệu quả và hợp lý nhất. 

Hanghoa24 – Đơn vị chuyên tư vấn đầu tư hợp đồng hoán đổi hàng đầu tại Việt Nam

Hanghoa24 – Đơn vị chuyên tư vấn đầu tư hợp đồng hoán đổi hàng đầu tại Việt Nam
Hanghoa24 – Đơn vị chuyên tư vấn đầu tư hợp đồng hoán đổi hàng đầu tại Việt Nam

Thời gian trở lại gần đây, thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn luôn được đánh giá là kênh đầu tư hấp dẫn, mang lại lãi suất cao, an toàn bởi nhiều yếu tố. Nếu bạn đang có ý định đầu tư vào thị trường chứng khoán nhưng chưa có kiến thức, kinh nghiệm thì có thể liên hệ ngay website Hanghoa24 chúng tôi. Tại đây, các bạn sẽ được tư vấn về cách đầu tư có lợi và phòng ngừa rủi ro tối đa từ những chuyên gia nhiều kinh nghiệm.

Hanghoa24, chúng tôi đưa ra những thông tin mới nhất hằng ngày về các biến động của thị trường bằng các số liệu thống kê, phân tích. Không những vậy, người đầu tư còn được cung cấp hoàn toàn miễn phí các loại tài liệu tham khảo như: các thống kê thị trường, biểu đồ số liệu phân tích cũng như cách thức giao dịch của từng loại mặt hàng hóa.

Để biết thêm các thông tin chi tiết về Thương phiếu là gì, vui lòng liên hệ ngay đến Hanghoa24 tại số HOTLINE 0983 668 883 để được giải đáp thắc mắc nhanh chóng bởi các chuyên gia hàng đầu của chúng tôi!

Xem thêm:

HÃY ĐỂ CHÚNG TÔI TƯ VẤN CHO BẠN
Đăng ký