Vai trò quan trọng của phân tích đầu tư tài chính

13/10/2021

Khi quyết định đầu tư tài chính thì các bạn đã chấp nhận mình phải đối mặt với nhiều rủi ro. Chính vì vậy, các bạn cần phải học cách phân tích đầu tư tài chính để có thể đưa ra cho mình được những quyết định đúng đắn nhất. Tham khảo bài viết dưới đây để có thêm kiến thức về phân tích tài chính nhé!

Không thể phủ nhận rằng những đóng góp của công cụ phân tích tài chính với hoạt động đầu tư và kinh doanh là rất lớn. Thông qua những chỉ tiêu phân tích các nhà đầu tư có thể đánh giá được tình hình thị trường để đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn nhất. 

Mục tiêu của phân tích đầu tư  tài chính

  • Phân tích đầu tư tài chính nhằm khẳng định những tiềm lực về mặt tài chính cho việc thực hiện các dự án.
  • Phân tích tài chính là phân tích những kết quả hạch toán kinh tế của các dự án đầu tư có khả thi hay không.

Để đạt được những mục đích trên thì trong quá trình phân tích và đầu tư tài chính các bạn cần áp dụng những phương pháp phân tích phù hợp. Và sử dụng hệ thống các chỉ tiêu phân tích tài chính cần thiết.

Tác dụng của việc phân tích đầu tư tài chính

Phân tích đầu tư tài chính là công cụ để xác định quy mô đầu tư, cơ cấu các loại vốn, các nguồn tài trợ, tính toán trước các khoản thu chi lỗ lãi. Từ đó xác định được những lợi ích thiết thực mà dự án đó có thể mang lại cho nhà đầu tư.

Phân tích đầu tư tài chính sẽ giúp đánh giá hiệu quả của việc đầu tư và giúp nhà đầu tư quyết định có nên đầu tư vào dự án đó hay không. Từ đó, đánh giá được dự án đó có đạt được lợi ích tài chính và an toàn cho nhà đầu tư hay không.

Công việc phân tích đầu tư tài chính là cơ sở để các nhà đầu tư xem xét có nên đầu tư vào dự án nào hay không và tính đến hiệu quả đạt được về mặt tài chính của dự án.

Tóm lại, phân tích đầu tư tài chính có ý nghĩa quan trọng với chủ đầu tư là đánh giá được khả năng kiếm lời, khả năng rủi ro trong đầu tư. Và giúp cho các bạn nắm rõ được cơ hội phát triển của doanh nghiệp và đưa ra quyết định đầu tư mang lại hiệu quả cao nhất.

Một số chỉ số cơ bản thường được dùng phân tích đầu tư tài chính

Dưới đây là 6 chỉ số tài chính cơ bản mà các nhà đầu tư thường sử dụng để phân tích đầu tư tài chính

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán ngắn  hạn chính là khả năng đáp ứng tất cả các khoản nợ có thời hạn thanh toán trong vòng 1 năm hay trong một chu kỳ kinh doanh bình thường. Hệ số này sẽ cho bạn biết liệu công ty có thể dễ dàng chuyển tài sản hữu hình thành tiền mặt hay không.

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn sẽ được thể hiện qua các mặt như:

  • Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
  • Khả năng thanh toán nhanh
  • Khả năng thanh toán tức thời

Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = TSNH/Nợ ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Hệ số khả năng thanh toán nhanh chính là chỉ số cho biết công ty có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền (trừ hàng tồn kho) để thanh toán ngay cho một số nợ ngắn hạn.

Hệ số hiện giá ròng (NPV)

Hệ số hiện giá ròng chính là một chỉ tiêu cơ bản được dùng để đánh giá hiệu quả của dự án đầu tư. Nó thể hiện giá trị gia tăng của dự án mang lại cho công ty.

Giá trị hiện tại ròng sẽ được tính bằng tổng giá trị ngân lưu ròng của dự án với suất chiết khấu hợp lý.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu

Chỉ số này cho biết thu nhập ròng của công ty trên mỗi cổ phiếu phổ thông.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ được tính bằng lợi nhuận ròng trừ đi cổ tức của cổ phiếu ưu đãi chia cho số lượng cổ phiếu lưu hành.

Hệ số nợ trên vốn sở hữu

Chỉ số này thể hiện số nợ trên số vốn sở hữu đo lường mối quan hệ giữa nợ phải trả với vật chất sở hữu. Nó cho biết mỗi một đồng vốn chủ sở hữu tham gia tài trợ tài sản của doanh nghiệp thì có mấy đồng nợ phải trả. Từ đó, bạn sẽ xác định được doanh nghiệp đó có đang vay mượn quá nhiều hay không.

Hệ sống giữa nợ phải trả so với VCSH= Nợ phải trả/ VCSH

Hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là chỉ số tài chính cho thấy khoản đầu tư vào cổ phiếu sẽ sinh lời đến mức nào.

Người ta sẽ tính hệ số này bằng lợi nhuận ròng sau thuế trừ đi cổ tức ưu đãi sau đó chia cho vốn chủ sở hữu.

Quy trình phân tích đầu tư tài chính và quyết định đầu tư

Phân tích và đưa ra quyết định đầu tư là quá trình lập kế hoạch cho một khoản chi đầu tư có sinh lời kỳ vọng liên tục trong nhiều năm. Cơ sở đánh giá hiệu quả của dự án dựa trên dòng ngân lưu tăng thêm của công ty khi có dự án so với dòng ngân lưu của công ty khi không có dự án. Và suất chiết khấu hợp lý từ đó để quy đổi dòng ngân lưu ở những thời điểm khác nhau về cùng một lúc để so sánh.

 Quy trình phân tích và ra quyết định đầu tư sẽ được mô phỏng theo các bước sau đây:

  • Xác định dự án muốn đầu tư. Tìm cơ hội và đưa ra đề nghị đầu tư vào dự án mình muốn.
  • Đánh giá dự án để ước lượng ngân lưu liên quan và suất chiết khấu hợp lý.
  • Thực hiện lựa chọn tiêu chuẩn: lựa chọn luật, quyết định (NPV, IRR, PP).
  • Ra quyết định chấp nhận đầu tư hoặc từ chối.

Trên đây là một số thông tin về phân tích đầu tư tài chính và vai trò của nó trong hoạt động đầu tư tài chính. Các nhà đầu tư muốn có được những quyết định đầu tư đúng đắn cần trang bị cho mình những kiến thức phân tích chỉ số cũng như quy trình phân tích.

Hãy liên hệ với số hotline của FTV để nhận được tư vấn miễn phí!

Thông tin liên hệ:

Công ty Cổ Phần Đầu tư và Công nghệ FTV

Hàng hóa 24 – Sàn giao dịch hàng hóa phái sinh

Địa chỉ: tầng 10, tòa nhà Viwaseen, số 48 Tố Hữu, P. Trung Văn, Quận Nam Từ Liêm, TP. Hà Nội

Email: contact@ftv.com.vn

Hotline: 0996 393 333 – 0983 668 883

Website: https://hanghoa24.com/

    HÃY ĐỂ CHÚNG TÔI TƯ VẤN CHO BẠN

    0983668883