• Hotline: 0983 66 8883
  • |

Hợp đồng tương lai: Ưu và nhược điểm

01/10/2020

Giao dịch phái sinh hàng hóa đã và đang rất được quan tâm tại Việt Nam. Hợp đồng tương lai chính là sản phẩm phái sinh đầu tiên được ra mắt các nhà đầu tư. Trong bài viết dưới đây hãy cùng chúng tôi tìm hiểu chi tiết về loại hợp đồng này nhé!

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai chính là thỏa thuận pháp lý về hoạt động mua bán một loại mặt hàng hay tài sản cụ thể với mức giá đã được định trước tại một thời điểm trong tương lai. Tại thời điểm của thỏa thuận được xác lập những thông tin được quy định bao gồm:

  • Loại tài sản/ hàng hóa giao dịch hay còn gọi là tài sản cơ sở được sử dụng mua/bán là gì.
  • Khối lượng và chất lượng loại tài sản mà bên bán sẽ chuyển giao cho bên mua.
  • Hợp đồng quy định thời điểm diễn ra giao dịch mua/ bán tài sản cơ sở và thời điểm thanh toán hợp đồng giữa các bên.
  • Mức giá mà bên bán và bên mua có thể áp dụng để thanh toán cho giao dịch mua/ bán đó.

Hợp đồng tương lai trong giao dịch hàng hóa phái sinh

Ví dụ về hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai được sử dụng bởi 2 đối tượng chính tham gia trên thị trường là người bán và người mua. Nhà sản xuất thì cần bán sản phẩm và người mua cần mua sản phẩm trao đổi kiếm lời.

Ví dụ về hợp đồng tương lai cơ bản như sau:

Một nhà sản xuất cần bán dầu. Họ sẽ sử dụng hợp đồng tương lai để xác định trước mức giá bán và số lượng dầu sau đó cung cấp dầu cho người mua khi hợp đồng tương lai tới hạn. Với hình thức này, nhà sản xuất sẽ chốt được trước lợi nhuận và yên tâm giá dầu không lên xuống ảnh hưởng đến sản xuất của họ.

Tương tự, một hợp đồng tương lai với vị thế khác là người mua. Nhà đầu tư dự báo giá ngô trên thị trường sẽ tăng. Anh ta quyết định thực hiện một hợp đồng tương lai để mua ngô khi giá thấp. Sau này khi giá hợp ngô tăng theo đúng dự đoán người mua bán sản phẩm để chốt lời.

Đối với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư thường không quan tâm đến việc sở hữu những tài sản cơ sở. Họ chỉ đặt cược vào giá tương lai của một số mặt hàng. Vì hoạt động giao dịch chỉ thực hiện trong tương lai. Nghĩa là nếu bạn dự đoán lúa mì tăng thì bạn có thể kiếm tiền bằng cách bán các hợp đồng tương lai thu mua lúa mì trước khi đáo hạn để kiếm lời.

Đặc điểm của hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là loại hợp đồng được niêm yết trên Sở giao dịch hàng hóa phái sinh nói chung. Vì vậy, các điều khoản của hợp đồng đều được chuẩn hóa. Cụ thể là mỗi sở giao dịch sẽ quy định cụ thể các nội dung chi tiết cần lưu ý của một hợp đồng tương lai.

Muốn tham gia vào một giao dịch hợp đồng tương lai thì người bán và người mua đều bị ràng buộc bởi nghĩa vụ nhất định. Cụ thể là khi hợp đồng tương lai đáo hạn, bên bán có nghĩa vụ giao sản phẩm, bên mua có trách nhiệm giao tiền cho bên bán.

Nhà đầu tư tham gia giao dịch hợp đồng tương lai cần thực hiện ký quỹ. Đây là nghĩa vụ mang tính bắt buộc nhằm đảm bảo cho quyền lợi của bên bán và bên mua. Các hợp đồng được giao dịch trên Sở giao dịch sẽ qua trung tâm thanh toàn bù trừ theo đúng quy định nên đảm bảo tính thanh khoản cao.

Ưu điểm của hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai ra đời mang đến cho nhà đầu tư một công cụ tài chính thông minh. Theo đó, hợp đồng tương lai sẽ giúp nhà đầu tiêm kiểm soát biến động về giá hạn chế rủi ro khi giao dịch. Với mong muốn không ngừng gia tăng lợi nhuận trong quá trình đầu tư. Quá trình này được gọi là phòng ngừa rủi ro.

Hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao. Do hợp đồng tương lai được chuẩn hóa và niêm yết trên sàn giao dịch tập trung. Người mua và người bán muốn tham gia sàn giao dịch này thì cần phải ký quỹ một số tiền theo quy định. Vì mua bán tập trung nên sẽ tạo ra tính thanh khoản cao trên thị trường. Hơn nữa vì hợp đồng được công bố và niêm yết công khai trên thị trường nên mọi giao dịch được thực hiện rất minh bạch.

Hợp đồng giao dịch tương lai còn giúp cho các nhà đầu tư thu được khoản lợi nhuận hấp dẫn chỉ với một khoản tiền ký quỹ ban đầu. Mức sinh lời này sẽ cao hơn rất nhiều so với mức sinh lời khi giao dịch trên thị trường cơ sở.

Nhược điểm của hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai chỉ phù hợp với những nhà đầu tư lướt sóng. Những người có nhiều thời gian theo dõi bảng điện và biểu đồ nhận xét được biến động của thị trường.

Tính đòn bẩy cao thì cũng tiềm ẩn trong đó nhiều nguy cơ. Vì nếu bạn dự đoán không đúng sự thay đổi của thị trường hay sự biến động giá trong hợp đồng tương lai sẽ dẫn đến sự thua lỗ. Mức độ thua lỗ sẽ tính theo tỷ lệ phần trăm trên số vốn bạn đầu tư ban đầu nên mức thua lỗ sẽ lớn hơn rất nhiều.

Chưa kể, khi giao dịch hợp đồng tương lai các bạn sẽ phải ký quỹ. Các khoản lãi, lỗ phát sinh từ hợp đồng sẽ được hiện thực hóa hàng ngày và phản ánh ngay trên tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư cần nhanh chóng thực hiện ký quỹ bổ sung khi tài khoản ký quỹ xuống thấp hơn mức ký quỹ duy trì. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư khi tham gia thị trường cần có sự chuẩn bị năng lực tài chính nhất định. Vì nếu không ký quỹ kịp thời thì vị thế hợp đồng tương lai sẽ đóng lại gây thua lỗ và phá sản cho nhà đầu tư.

Hãy liên hệ với số hotline của FTV để nhận được tư vấn miễn phí!

Thông tin liên hệ:

Công ty Cổ Phần Đầu tư và Công nghệ FTV

Hàng hóa 24 – Sàn giao dịch hàng hóa phái sinh

Địa chỉ: tầng 10, tòa nhà Viwaseen, số 48 Tố Hữu, P. Trung Văn, Quận Nam Từ Liêm, TP. Hà Nội

Email: contact@ftv.com.vn

Hotline: 0996 393 3330983 668 883

    HÃY ĐỂ CHÚNG TÔI TƯ VẤN CHO BẠN

    Bài viết liên quan

    Phần 1: Giới thiệu phương pháp Price Action (Hành động giá)

    26/10/2020
    Mỗi nhà đầu tư trên thị trường luôn có nhiều phương pháp giao dịch khác nhau, mỗi phương pháp đều có những ưu, nhược điểm riêng. Trong series này chúng tôi xin được giới thiệu đến quý nhà đầu tư một phương pháp giao dịch rất dễ tiếp cận. 1. Giới thiệu Price Action là […]

    3 “trụ cột” trong giao dịch hàng hóa giúp bạn thành công

    21/12/2020
    Trong giao dịch, đa phần mọi người thường quá chú trọng đến vấn đề phân tích. Tuy nhiên phân tích chỉ là một trong 3 "trụ cột" chính trong giao dịch ở các thị trường tài chính.

    Phân tích kĩ thuật trong giao dịch hàng hóa phái sinh

    14/02/2020
    Thị trường hàng hóa cũng như chứng khoán đã ra đời từ hàng trăm năm trước và có một sự thật rằng phân tích kĩ thuật (PTKT)vẫn tiếp tục tồn tại và phát triển bất chấp sự thăng trầm của thời cuộc: